金年会我国财富管理行业的现状、挑战及趋势分析首先，从过去欧美及日本二百年的经验来看，当社会经济发展到一定阶段，特别是完成了产业资本的初步积累之后，财富管理行业就会呈现出爆发式的增长态势。经过三十多年的改革开放，特别是过去十年房地产市场的繁荣，我国居民的财富迎来了爆发式的增长。据招行和贝恩咨询联合发布的《2013中国私人财富管理报告》统计，我国居民2012年持有的可投资资产总体规模达到了80万亿，2013年则达到了92万亿，同比增长14%；其中可投资资产超过一千万的高净值人群的规模也在逐年扩大，2012年为70万人，2013年则达到了84万人，同比增长20%，财富管理在我国有着巨大的市场需求。
目前我国财富管理行业最为人所诟病的问题就是“刚性兑付”，所谓“刚性兑付”，就是当理财产品、信托产品、各类资管产品等到期之后，无论产品是否违约，发行或受托机构必定会为投资者返还本金和利息，即由产品发行机构或受托机构进行兜底。由于这一不成文的“刚性兑付”现象，导致了投资者对收益率的非理性预期，一味追求高收益，也促使他们风险意识的匮乏，自动地漠视了投资的风险，同时信托动辄8%-10%的收益率，由于“刚性兑付”的存在，使得整个市场的无风险利率被人为抬高，不仅抬高了实体经济的融资成本，进一步加剧了企业的融资困难，而且也导致了行业风险的进一步积聚，容易引发金融行业的系统性风险，从而对整个实体经济造成难以估量的损失。
相比于成熟的财富管理市场“以客户为中心”的服务理念，我国的财富管理机构仍停留在初级的阶段，即“以产品为中心”，无法回归代人理财的本质，真正做到以客户的需求为目的。目前的财富管理机构，无论是信托、银行理财还是资管产品等，都是根据融资方的需求来设计一款金融产品，然后找到客户资金进行对接。这实际上是一种本末倒置的做法，促使财富管理机构仅仅关注对产品的设计，对法律法规的规避，对市场的套利，而把最该关注的客户的需求进行了习惯性的忽视，形成了“以产品为导向”的错位，导致了财富管理变成了简单的销售产品，以产定销，理财团队的任务是更多销售自己的产品。相比于欧美市场以收取服务费为收入模式，我国的财富管理机构则主要以收取融资端和资金端的佣金差为主要收入，无法形成真正高的客户忠诚度，来和客户之间建立了一个长期、稳定的关系。
再次，在目前的财富管理市场上，银行、信托、券商、基金以及第三方理财机构等都开始竞逐财富管理市场。但是，无论是近几年市场上大热的银行理财、信托等产品，还是市场上的新贵券商资管、基金子公司资管等产品，同质化趋势明显，这些产品本质上都属于类固定收益产品，可以看成是一种隐蔽形式的放贷业务。也即，目前主流的财富管理市场的业务和银行的信贷业务没有本质的区别，可以归入“影子银行”一类，这也是该行业最明显的特点。事实上，我国目前的财富管理行业能够获得现在如此快速的发展，和银行突破信贷管制和“存贷比”监管红线有很大的关系，信托、券商和基金资管等产品多是银行理财资金或者同业资金的“放贷通道”，加速了金融的脱媒现象，导致了目前财富管理产品和服务的同质化，管理工具和手段也比较单一和粗放，是不可持续的，转型和创新不可避免。
财富管理，就是运用各类金融工具和财务规划，包括提供法律、税收、投资组合等各项服务金年会金字招牌，对客户的现金、有价证券、不动产等各种形式的财富，以客户的利益为中心，进行资产、负债和流动性等方面的管理，来满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户降低财务风险以及实现财富的增值保值。在我国，财富管理行业同时具备需求旺盛、高速崛起和产品服务同质化的特征。
摘要：私人财富的积聚，使得我国财富管理行业具备了需求旺盛、高速崛起和产品服务同质化的特征。同时金年会金字招牌，在财富管理理念、专业化手段、制度建设等方面仍存在众多问题，面临着极大的挑战。未来财富管理将回归“客户导向”，多元化的产品和服务将提升客户的自主选择能力，综合金融服务机构和专业金融服务机构展开竞争，并在互联网金融的影响下进一步提升产品创新和客户体验，推动市场的完善和成熟。
其次，随着金融改革在我国的逐步推进，特别是利率市场化的发展，导致了金融脱媒现象的日益严重，在客观上也推动了金融机构的主动创新和自主竞争，促进了财富管理行业的高速崛起。银行类金融机构在我国金融体系中占据着主导地位，银行信贷融资占据了社会融资的绝对大头，但随着利率市场化的深化，银行依靠存贷利差而获取巨额利润的经营模式已不可持续，同时由于房地产和钢铁、光伏等产能过剩行业的风险加剧，为了避ຫໍສະໝຸດ Baidu银行系统积聚过多的金融风险，银行也加速了自身的转型和创新，导致了金融脱媒的加速。私人财富的增长让居民不仅仅只满足于单一的银行储蓄存款，于是银行理财产品、信托产品，券商资管产品、基金子公司资管产品等类固定收益债权性质的直接融资快速发展，以满足客户个性化和多元化的的需求，推动了我国财富管理行业的高速崛起。
目前，我国财富管理机构的金融产品和服务都比较单一，大部分的产品以固定收益的类债权模式进行设计，缺乏主动管理型的产品，同时也缺少根据项目特点进行量身定制的产品，在专业性上需要更进一步，需要引进更专业的人才进行主动管理。对于财富管理机构所提供的服务，仅是进行简单的金融产品投资咨询，缺乏更加多元化的服务，比如移民、子女留学、境外投资、资产配置、风险管理、税收和遗产规划等各方面的服务，同时也未能做到根据客户自身的需求来量身定制个性化的服务，比如旅游、养老金年会金字招牌、教育、财富传承等方面的服务。当然，我国的财富管理市场仍处于起步阶段，不能苛求一步到位，但是这些也确实是未来发展过程中必须关注的问题。
关键词：财富管理客户导向市场分化近几年，财富管理在我国从无到有，从最初的银行、信托等理财产品到如今券商、基金、保险、第三方理财等各类机构全力布局财富管理市场，已蔚然成风。环顾市场，财富管理行业的崛起已是不争的事实，这也是社会发展到一定阶段、居民财富不断积累后的必然结果，但正所谓“前途是光明的，道路是曲折的”。相比于欧美等已经发展了一百多年的成熟市场，我们的财富管理行业只是刚刚孕育的，仍然面临着众多的挑战，需要更多的耐心和智慧去培育，才能真正走上康庄大道。
