金年会金字招牌数字化转型赋能财富管理行业高质量发展近年来，随着财富管理行业数字化转型的深入以及居民财富管理需求的日益精细化、复杂化和多样化，财富管理开始从单纯的金融产品和服务数字化进一步向平台化、生态化方向演变，财富管理数字化转型进入新阶段，即财富管理开放生态的建设。8月底，中国财富管理数字化转型大会在京召开。与会嘉宾分析了当前中国财富管理数字化转型的现状，进一步探讨了数字化背景下财富管理转型趋势，并从银行、券商、公募基金、第三方机构的视角，结合实践提出了助力行业高质量发展的路径。
“当前，数字化转型浪潮深刻影响着各行各业，数字化已经成为财富管理行业高质量发展的核心动能。同时，第三方机构在财富管理开放生态圈构建中发挥重要作用。” 中国证监会原主席肖钢在致辞中表示，我国经济进入高质量发展阶段，人民对美好生活的向往，特别是对高质量财富管理的需求日益增长。我国现存的2.2亿A股投资者、7.2亿基金投资者和1.03亿理财投资者，是市场活力和韧性的重要来源，也是市场功能发挥的重要支撑。
据了解，财富管理由四个方面构成：一是财富管理需求，随着收入水平的增加，需求会越来越多样、多元。二是财富管理机构，包括券商、商业银行、信托、基金、第三方机构等。三是底层资产、基础资产金年会金字招牌，其应具备多样性、成长性、透明度的特征。四是监管和信息披露。“就当前中国的财富管理现实来看，关键则在于财富管理机构的建设和基础资产的形成。”中国人民大学中国资本市场研究院院长、中国人民大学原副校长吴晓求认为，从目前看，我国财富管理机构存在两大不足：一是专业能力不足，二是综合信用能力有待提高，法治观念有待加强。对于财富管理机构而言，信用是最重要的，而信用最核心的是规则，所有信用的破坏都来自不守规则。做好财富管理，需正视财富管理机构建设，而财富管理机构建设，应在专业能力和信用能力两个层面上下功夫。在基础资产层面，吴晓求指出，我国财富管理中基础资产的厚度、结构化、多样性、透明度仍有待改进，关键是如何让基础资产具有良好的透明度，权益类资产具备更好的成长性。
中国证监会市场监管二部原副主任、一级巡视员刘健钧谈到，数字化转型对于促进大资产管理、大财富管理行业高质量发展具有四个方面的性意义。一是数字化转型能够极大提升财富管理业的服务水平，进而真正构建起以投资者为核心的投资者服务体系。二是数字化转型将为资产管理业产品研发打下坚实的技术基础，进而真正构建定制化的符合投资者心意的产品。三是数字化转型将有效助力资产管理业和财富管理业的分工合作，进而形成良性竞合的格局。四是数字化转型将极大提升监管部门的监管水平，进而最终促成统一功能监管的确立。
会上，来自银行、证券以及第三方机构的代表分享了在财富管理数字化转型领域的实践经验和心得体会。
招商银行财富平台部副总经理、私人银行部副总经理刘宇恒从银行业的视角，提出金融业数字化转型脱胎于“金融信息化”和“数字化优化”，是以实现海量客户的经营、成本最优和体验最优为目标，涉及组织架构、企业文化、经营模式、服务体验、业务流程的整体转型，数字技术是实现业务流程梳理重构、产品服务体验改进的技术基础。对传统银行而言，数字化转型有利于实现成本降低、服务效率提升和客户体验优化。以财富管理为例，数字化转型需重点思考如何通过“人+数字化”经营模式，扩大客户经理服务半径，降低综合服务成本，提升客户体验。
刘宇恒进一步阐述，数字化转型需要强大的战略引领，为此招商银行提出“价值银行”战略，通过数字化实现客户、股东、员工、合作伙伴和社会等利益相关方的和谐平衡、目标一致、共生共赢。具体来看，一是实现客户分层分类的金融服务数字化，为客户创造更多价值；二是提升财富管理产品数字化服务能力，打造资产配置数字化体系；三是打造“人+数字化”服务渠道，将数字员工财富助理“AI小招”的线上服务与深度洞察、专业赋能、全程陪伴的线下队伍相结合，提升客户体验；四是开放平台，同合作伙伴共建数字化财富管理陪伴服务体系和生态圈，让客户享受更加专业、开放的财富管理服务。
中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春从证券行业的视角，提出中信证券财富管理业务数字化转型整体践行“以客户为中心”的理念，一是从以业务为中心转向以客户为中心，提升买方服务能力；二是从流量模式转向存量模式，注重客户体验和长期共同发展；三是从收入导向转向规模增长，统一客户利益、公司利益、员工利益以及资产提供方利益。未来，中信证券将以适当性为基础持续强化资产建设，以专业化为驱动打造数量大、能力强的财富管理服务队伍，以数字化为支撑持续建设一站式财富管理平台。
从第三方机构实践经验出发，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁基金董事长王珺表示，蚂蚁财富数字化转型升级始终遵循三个原则，一是建设更开放共赢的生态关系，通过数字化经营平台构建开放生态服务体系，助力机构降本增效；二是坚守普惠的初心和定位，通过数字化解决传统模式中，专业服务成本过高与普惠性不足之间的冲突；三是坚持服务专业化迭代方向，回归业务本质，重点提升底层资产投研能力和对客投顾服务能力。
谈及我国财富管理市场发展趋势，陈佳春表示，从需求侧来看，过去20年，中国百万美元净值人群数量增长非常迅速，规模增长近160倍，人均财富年均增长14%，远超全球4.6%的增长水平。财富结构逐渐优化，金融资产占比逐渐提升，并呈现证券化趋势，跨境财富管理需求显著增长。同时，养老相关的投资配置刚需为财富管理市场提供巨大发展空间和机遇。他谈到，财富管理机构如何通过更专业、优质的金融产品和投教服务，将中国居民预防性储蓄转化为有远见的投资，是数字时代的新课题。
从供给侧来看，陈佳春进一步阐释，财富管理是国内外各金融机构重要的战略业务方向，以摩根士丹利金年会金字招牌、瑞银和嘉信等机构为代表的海外财富管理业务具有高权益净利率（ROE）、轻资产和增速较高等特征。他指出，无论国内市场还是全球市场，均呈现高度同质化的经济业务和百花齐放的财富管理业务。净值与资产越高的客户越需要综合、复杂、专业的定制化服务，与之相对地，大众客户更需要线上化、标准化、体系化金融产品服务。
近年来，中国特色财富管理发展取得了积极成效，头部财富管理机构专注于本土市场，在财富业务普惠、数字化创新方面走出了一条特色道路金年会金字招牌，既实现了规模高成长，也为经济社会和金融业客户提供了优质服务。下一阶段，为更好推动行业可持续性发展，我们需要关注哪些方面？中国银行原行长李礼辉指出，一是要更加关注“多元化”，优化财富管理结构，2022年我国财富管理市场规模达到84.5万亿美元，其中存款和房产占比较高，这是当前存在的不足，也是未来发展的重点和亮点；二是要更加关注“国际化”，目前我国财富管理机构在经营结果指标上与国际一流机构仍有较大差距，国内金融市场全球化程度偏低，要进一步扩大资本市场的双向开放，同时也要平衡金融市场的安全与效率。
“银行理财业发展面临三个行业共性问题，建议加以关注。一是能否为部分有条件的银行理财公司放开券商、互联网销售渠道；二是能否为具备一定资管能力和规模的头部农商行放开成立理财公司的准入机制；三是建议关注部分银行理财公司的主要客户年龄段偏老龄化问题。” 中证金牛金融研究中心主任徐建军表示。
